41. Анализ фин-й устойчивости предприятия
Понятие о
финансовом состоянии
Фин
состояние – спос-ть предпр-я финанс-ть свою деят-ть, кот
хар-ся обеспечением предпр-я фин рес-ми, кот необх д/норм
работы предпр-я, целесообразностью их размещ-я и
рациональным их использ-ем, взаимоотнош-м предпр-я с др ЮЛ и
ФЛ, платежеспос-тью и фин уст-тью предпр-я. Фин уст-ть м б:
1) абсолютная – запасы и затраты (2 раздел актива баланса)
меньше суммы собств обор капитала (3 раздел – 1 раздел) с
учетом кредитов банка под ТМЦ; 2) нормальная – запасы и
затраты = сумме собств обор капитала с учетом кредита банка
под ТМЦ; 3) неустойчивая – запасы и затраты больше суммы
собств обор капитала, с учетом кредитов банка под ТМЦ и врем
своб ср-в; 4) кризисная.
42. Анализ бухгалтерского баланса
Осн
источником фин уст-ти явл-ся ББ. ББ – отраж-е хоз ср-в в ден
выражении по составу и ист-м их финансир-я на опред дату.
Ст-ть им-ва и долговых прав, которым располагает пр-тие на
отч дату отраж-ся в активе ББ (А). А дают опред-е
представление об эк-ких рес-сах или потенциале предпр-я по
осущ-ю буд затрат. Источники собств ср-в, а также обязат-ва
предпр-я, по краткосрочным и долгосроч-м займам и кредит-й
задолж-ти отраж в пассиве баланса (П). Т о обязат-во
показ-ет сумму ср-в, получаемых предпр-ем, а также их
источники. А баланса показ как использ-ся эти ср-ва.
Группировку статей А и П проводят как: 1) по времени
принадлежности ср-в: Активы – долгосрочные активы: первый
раздел актива – ОС, НМА, долгосроч фин влож-я, ср-ва д/строит-ва;
текущие активы: второй раздел баланса – произв-е запасы, гот
прод, незаверш произв-во, ден ср-ва, ДЗ, долгосроч фин
вложения. Пассивы – постоянные пассивы (3 раздел);
долгосрочные вложения (4 раздел); краткосрочные вложения и
займы (5 раздел). 2) по степени ликвидности (скорости
превращения в ден наличность ср-в): внеоборотные активы (имобилиз-е
ср-ва); оборотные ср-ва (2 раздел) – произв-е запасы, ДЗ,
краткосроч фин влож-я. После группировки баланса необх
каждый вид ср-в изуч в отд-ти.
43. Анализ актива баланса
Анализ
внеоборотных ср-в ОС и НМА
Наиб долю
во внеобор-х ср-вах занимают ОС. Эф-ное использ-е ОС оказ-ет
существ влияние на фин уст-ть и выпуск прод-и, поэтому в х а
н и обеспеченность предпр-я ОС, изучить их состояние и изм-е
за отч период, выявить эф-ть использ-я ср-в, изыскать
резервы повышения эф-ти использ-я ср-в, изучить увелич-е
выпуска прод-и и повыш-е эф-ти исп-я ОС. В начале изуч изм-е
ОС в целом за год и в динамике, затем изуч их в движении. На
основе движения рассчит-ся пок-ли состояния ОС: Кобновления,
Квыбытия, Кизноса, Кгодности, ср возраст. Далее изуч стр-ру
ОС. В х а н и обеспеч-ть предпр-я ОСми, д/этого рассчит-ют
пок-ль Фондовооруж-ти = ОС/ числ-ть рабочих в наиб смену.
Также рассчит-ют трудообеспеч-ть – обратный пок-ль
фондовооруж-ти. Фондовооруж-ть стремится к 1, а
трудообеспеч-ть к 0. Затем в х а рассчит-т пок-ли, хар-щин
эф-ть использ-я ОС (Фё, фондоотдача, Френтаб-ть, размер торг
площади на руб выпускаемой прод-и). Рассчит-е пок-ли изуч-ют
в целом за год, по периодам и в динамике. Повыш-е эф-ти ОС
оказ влияние на выпуск прод-и и повыш-е фин уст-ти предпр-я.
НМА в валюте баланса заним-ют незначит долю (1,05-1,1).
Однако наличие НМА оказ значит-е влияние на фин уст-ть
предпр-я, т к они образ-ся за счет собств капитала. В х а н
и объем, динамику НМА, стр-ру (патенты, лицензии, торг
марки, знаки и др), сроки полезного использ-я и правовой
защищенности, доходность НМА, их ликвидность и степень риска
вложений капиталов в НМА. В х а изуч источники поступления
НМА (внесение учредит-ми, приобрет-е за плату). Источниками
выбытия явл списание НМА после окончания срока службы, также
ранее устан-го срока, продажа НМА, бартер и безвозмездная
уступкадарения. Как поступление, так и выбытие изуч в
динамике, затем изуч пок-ли, хар-щие эф-ть использ-я НМА.
На о п а разраб-т меры, направленные на повышение эф-ти
использ-я ср-в. Главное в анализе НМА это своеврем списание,
т к д б только рабочие активы.
44.
Анализ деловой активности
Он необх-м
д/рук-лей предприятий. Чтобы не допустить банкротства.
Пок-ли: 1) хар-щие эф-ть использ-я ср-в: оборач-ть,
высвобождение ср-в из оборота, Коборач-ти, Кзакрепления. 2)
хар-щие ур рент-ти. М/у ними сущ-ет тесная связь. Рент-ть
обор капитала = прибыль / обор капитал. В х а н
рассчитать все пок-ли.
45. Анализ кредитоспособности
Кредитоспособность – фин сост-е, кот позволяет получить
кредит и своеврем его возвратить. И при оценке КСП учит-ют
репутацию заемщика, размер и состав его имущ-ва, сост-е
эк-кой, фин-й и рын-й конъюнктуры и уст-ти фин сост-я,
только при этом условии можно выдать кредит. На 1 этапе
анализа КСП банк изучает сост-е инф-ции о клиенте, в состав
кот входят: своеврем оплаты счетов, тенденцию развития
предпр-я, мотивы обращения за ссудами, размер и состав
долгов предпр-я, бизнес-план, инф-ция о составе и размере
имущ-ва, кот исп-ся при опред-и кредита. Глубокое изуч-е
активов позволяет устан-ть долю высоколиквидных ср-в, кот
можно быстро реализовать (отгруж-е товары, реальная ДЗ, мат
ср-ва). На 2 этапе анализа КСП необх дать оценку фин сост-я
заемщика, при этом необх учит-ть не только платежеспос-ть,
но и рент-ть ур произв-ва, оборач-ть ср-в, ск-ть оборота,
эффект фин рычага, наличие собств ОбС, соотнош-е Тр реализ-и
прод-и и кредитов банка, просроченная задолж-ть пост-ков и
по кредитам. При оценке КСП предпр-я нужно учит-ть, что
промежут Кликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий
Кликв-ти должен сост-ть 1 или 1,5. 1 класс – до 1; 2 класс –
м/у 1 и 1,5; 3 класс – 1,5 и больше. Если 1 класс, то имеем
дело с некредитоспособным предпр-ем. По ур рент-ти к 1
классу относ-ся предпр-я с пок-ми до 25%, ко 2 классу –
25-30%, к 3 классу свыше 30%, и так по каждому пок-лю. На о
п а банк разраб-ет меры по улучшению работы банка и предпр-я.
46. Анализ неплатежеспос-ти предпр-я
Когда
активы больше источников формир-я ср-в, предпр-е
неплатежеспособно. Осн критерии оценки неплатежеспос-ти: 1)
общий Кликвидности. 2) Кобеспечения собств ОбС (Кманевренности).
В х а н устан-ть причины ухудшения ФУ. В х а н и более
глубоко эл-ты обор капитала: ДЗ, увелич-е сверхнорм-х
произв-х запасов, наличность ДС, собств ср-ва. При таких
условиях увелич-ся КЗ. На о п анеобх разраб меры, напр-е на
фин-е оздоровление эк-ки предпр-я, поиск внутр-х и внеш
резервов, увелич-е объема выпуска прод-и, эф-е использ-е ОС,
полное исп-е произв-й мощности, увелич-е кач-ва и
конкурентоспос-ти прод-и, снижение расходов.
47. Оценка банкротства и методы его ликвидации
Банкротство – фин кризис,
разорение. Виды: 1) несчастное, кот возникает по собств вине
предпр-я вследствие непредвид-х обстоят-в (стихии, военные
действия). 2) ложное (корыстное) – в рез-те снижения объема
произв-ва с целью избежания уплаты долгов кредиторам и
снижение налогов. 3) неосторожное – вследствии неэф-й работы
предпр-я (где не проводится систематич анализ). Поэтому в
первом случае гос-во оказ-ет помощь по выходу из кризиса. Во
2 случае – уголовно-наказуемое дело. В 3 случае – снижение
платежеспос-ти – чтобы избежать, необх проводить анализ всех
пок-лей и систематически. Н и осн пок-ли деят-ти предпр-я :оборач-ть,
рент-ть, ФУ
48. Рейтинговая оценка деят-ти предприятия
Фин сост-е
явл важнейшей хар-й чертой деят-ти предпр-я (деловой
активности и надежности). Фин сост-е отражает
конкурентоспособность предпр-я и его потенциал в деловом
сотрудничестве, что явл гарантом эф-й реализации эк-ких
интересов всех участников хоз деят-ти как самого предпр-я,
так и его партнеров. В соврем условиях значит-но увелич
интерес участников эк-го процесса и объективной и
достоверной инф-ции о ФУ. Такую оценку можно получить с
использ-ем многомерного сравнит-го анализа. Д/этого необх-мо,
чтобы все пок-ли, использ-е в анализе были в одинак оценке.
Д/этого необх построить ряд матриц.
